Экзотические опционы

В 2008 году в PLaNETa была реализована поддержка достаточно широкого класса экзотических опционов. Бинарные опционы (binary options) — простейшие экзотические опционы. Path-dependent опционы (опционы, выплата по которым зависит не только от конечной цены базового актива, но и от цен в течение срока жизни опциона). Азиатские опционы — с арифметическим или геометрическим усреднением, с фиксированным (fixed strike asian option / average price option) или плавающим страйком (floating strike asian option / average strike option). Барьерные опционы — knock-out и knock-in. Lookback опционы (опционы "с оглядкой назад") — с плавающим (floating strike lookback option) или фиксированным (fixed strike lookback option) страйком. Все path-dependent опционы в PLaNETa поддерживают задание произвольного набора дат наблюдения (monitoring dates) — например, можно завести в систему азиатский опцион, в котором средняя цена рассчитывается между ценами закрытия 3 августа, 1 сентября и 20 декабря. При этом подобные опционы корректно оцениваются. Данная функциональность является уникальной особенностью PLaNETa. Уникальная библиотека (pricing engine) оценки path-dependent опционов собственной разработки. Отличительная особенность данной библиотеки состоит в ее универсальности — она с легкостью может оценить стоимость любого path-dependent опциона, заданного произвольной платежной функцией: например, с ее помощью можно оценить опцион, сочетающий черты lookback, азиатского и барьерного опциона. Оценка path-dependent опционов производится методом Монте Карло. Возможность задания произвольного количества итераций, для достижения желаемого соотношения точности / скорости оценки. Оценка стоимости опционов в отдельном потоке (программа не "зависает" во время оценки опциона симуляцией Монте Карло и продолжает реагировать на действия пользователя). В скором будущем мы планируем реализацию следующих шагов по развитию функциональности в области экзотических опционов. Реализация поддержки в PLaNETa более широкого класса экзотических опционов (в частности, rainbow опционов). Реализация новых методов оценки экзотических опционов — метод конечных разностей (finite differences method), биномиальный метод и другие. Выпуск MG Soft Excel Add-In, где будут представлены в том числе функции для оценки экзотических опционов. Выпуск независимых от PLaNETa продуктов / калькуляторов для оценки и анализа экзотических опционов.